Luego de dos trimestres en los que se registraron resultados negativos en la economía, México mostró en los tres primeros meses de 2022 un crecimiento de 0,9 en el indicador de su Producto Interno Bruto, de acuerdo con los datos ofrecidos por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
Con este escenario de ligera recuperación como marco realizamos la consulta trimestral con industriales de cinco sectores de usuarios de maquinaria de empaque y procesamiento en México, para conocer sus decisiones y proyecciones de inversión. La información reunida en el estudio reciente de inteligencia de negocios de PMMI Inversión en operaciones de empaque y procesamiento en México-Primer trimestre 2022, muestra cómo, luego de un año de inversiones sostenidas para la adquisición de soluciones tecnológicas para sus operaciones de empaque, los empresarios de las industrias de alimentos preparados y para preparación, bebidas, productos de cuidado personal, farmacéutica y otras (entre las que se encuentran fabricantes de bienes durables, productos industriales, hardware, químicos, papel e impresoras), evalúan con cuidado las condiciones para emprender sus adquisiciones de tecnología que respalden las proyecciones de crecimiento de su producción.
Opiniones contrastantes
Cuando preguntamos a los participantes en nuestra encuesta trimestral por sus percepciones sobre los impactos que podrían tener aspectos como la inflación, las fluctuaciones de la moneda nacional, el alza en el precio del petróleo o el comportamiento de la cadena de suministro sobre sus decisiones de inversiones, encontramos distintas reacciones, coincidentes con condiciones particulares de las empresas y sus mercados.
Para algunos, la incidencia de eventos como estos impacta de manera directa el costo de las materias primas, del transporte y los precios de venta, con repercusiones negativas en los planes de inversión que los llevan a realizar aplazamientos en los proyectos de modernización o ampliación de la capacidad productiva. “Se cancelarán, hasta monitorear el ritmo que adquiera nuestra economía”, afirmó uno de los industriales consultados. Para otros, constituyen factores que deben analizarse al momento de decidir nuevas adquisiciones en tecnologías, pero que deben sortearse si se desean continuar los procesos de crecimiento; y para otros más, no tienen un peso tan determinante en sus estrategias de desarrollo empresarial. “Estamos persiguiendo un incremento en nuestra participación en un mercado en crecimiento, a través de nuevos productos, y esos factores mencionados tendrían muy leve influencia en el corto plazo”, señaló uno de los empresarios consultados.
Son opiniones contrastantes, que se concretan mejor cuando miramos los datos reunidos en la encuesta, con los que pueden medirse las inversiones reales adelantadas en el primer trimestre de este año, los proyectos programados en curso y el comportamiento presente y futuro de la fabricación de referencias de productos en las empresas de los distintos sectores consultados.
Bebidas, decisiones en espera
La industria de bebidas ha sido tradicionalmente uno de los sectores que mayor demanda hace de maquinaria de empaque y procesamiento. En el primer trimestre del año, tanto de 2021 como de 2022, no hubo variaciones en los niveles de adquisición de nuevas tecnologías y estos se mantuvieron muy cercanos al punto medio, que señala la ausencia de cambios frente a los periodos previos. Para el segundo trimestre, en los dos años comparados, se observa una mayor intención de aumentar las inversiones, lo que permite suponer que estas responden a análisis muy precisos de las necesidades de las empresas y de las condiciones de los mercados. (Ver gráfica 1)
La tendencia hacia un aumento en la adquisición de maquinaria, los proyectos programados y los índices alcanzados y previstos de producción de unidades de inventario se observa para todas las variables de este estudio en 2022, producto sin duda alguna del clima de recuperación industrial que se vive este año en el país.
Alimentos preparados y para preparación, decisiones bien ponderadas
Con una participación igualmente importante en el mercado de maquinaria de empaque y procesamiento, el sector de alimentos preparados y para preparación realizó entre enero y marzo de este año inversiones por encima del nivel del conjunto de la industria, con una proyección de aumento superior al 10% en el segundo trimestre. En todos los indicadores reportados el sector muestra índices de crecimiento que superan a los del mismo trimestre en 2021, y para el segundo trimestre de este año se tienen previstos incrementos significativos en el nivel de inversiones, en el número de proyectos programados y en el volumen de productos elaborados. (Ver gráfica 2)
De manera similar a la industria de bebidas, el sector de alimentos preparados y para preparación parece esperar señales claras del comportamiento del mercado y de la economía en general para iniciar sus proyectos de inversión y aumentar su producción, aunque, igualmente, supera en todos los indicadores el punto medio de 50 que identifica la ausencia de crecimiento.
Productos de cuidado personal, creciendo decididamente
De los cinco grupos de empresas con las que realizamos la encuesta sobre inversión en maquinaria en el primer trimestre de este año, el de productos de cuidado personal es el que registra el mejor comportamiento. Sus inversiones ascendieron en un 20% respecto de las realizadas en el mismo periodo de 2021 y para el segundo trimestre de 2022 es el sector con mayores proyecciones de inversión en maquinaria de empaque.
El sector de productos de cuidado personal es igualmente el que reporta el mayor nivel de proyectos programados en marcha, y supera a los demás, y al conjunto de la industria, en número de unidades de productos fabricados en el primer trimestre y en las proyecciones de producción para el segundo trimestre de este año. (Ver gráfica 3)
Productos farmacéuticos y médicos, a ritmo estable
Las empresas dedicadas a la fabricación de productos farmacéuticos y médicos fueron las que redujeron de manera más acentuada sus inversiones en maquinaria de empaque y procesamiento durante el primer trimestre de 2022. Así mismo el sector es el que realizará un menor nivel de adquisiciones, aunque cabe señalar que cuenta con un índice positivo de proyectos programados en marcha (62%), similar al del sector de alimentos, y superior al registrado para el primer trimestre de 2021.
El sector parece haber estabilizado el cumplimiento de la demanda de sus productos, que en 2021 registraron índices muy positivos, por encima del conjunto de la industria y con un aumento muy significativo en el número de unidades de producto fabricadas en el último trimestre de 2021 (75% frente a 55,5% del trimestre comprendido entre los meses de julio, agosto y septiembre). (Ver gráfica 4)
Inversión en otras industrias, mirando adelante
Bajo la categoría de Otras industrias reunimos en nuestra encuesta trimestral de inversiones a las empresas de otros sectores que demandan maquinaria de empaque, entre las cuales se encuentran productores de bienes durables, productos industriales, hardware, químicos, papel e impresoras. Aunque en el primer trimestre de este año los miembros de este grupo redujeron el índice de inversiones (48,2), las proyectadas para el segundo trimestre son las más altas entre todas las industrias consultadas (73,5%). Igualmente, el nivel de proyectos programados en marcha muestra un registro muy positivo (64,8) superado apenas por el de la industria de productos de cuidado personal. (Ver gráfica 5)
Atención a los cambios en el entorno
En general, los sectores usuarios de maquinaria de empaque y procesamiento no realizaron inversiones importantes en el primer trimestre de 2022, aunque la mayoría de ellos, excepto por el de productos farmacéuticos y médicos, planean aumentar sus adquisiciones en el segundo trimestre del año. Consistente con estas proyecciones son las de crecimiento en el número de unidades de producto fabricadas, que muestra en todos los sectores y en el conjunto de la industria, muy buenas prospectivas para los meses de abril, mayo y junio.
Cuando se comparan los índices de proyectos programados para los dos primeros trimestres de este año, puede apreciarse la atención que las empresas están prestando a sus decisiones de inversión, dando un margen de espera y análisis y proyectando sus adquisiciones de manera cuidadosa, aunque progresiva. En todos los sectores consultados, este indicador supera en el segundo trimestre al comportamiento informado para los meses de enero, febrero y marzo. (Ver gráfica 6)
La espera parece ser una estrategia prudente, en la que la evaluación de las condiciones económicas y de los mercados incide de manera importante en las decisiones de inversión en maquinaria de empaque. Pero como lo expresó un participante en la encuesta, todos estos factores “seguramente si tienen un impacto, pero también, si se quiere tener un crecimiento es necesario invertir”.
